6 FPI qui versent des dividendes mensuellement
Les fiducies de placement immobilier (FPI) sont l’une des options les plus populaires pour les investisseurs à la recherche d’un revenu régulier. Une FPI doit distribuer plus de 90% de ses bénéfices chaque année afin de conserver son statut d’exonération d’impôt. Pour les investisseurs, que des moyens relativement élevés des paiements de dividendes et de dividendes politiques cohérentes.
Les FPI ont rebondi après l’ effondrement des prêts hypothécaires à risque de 2008 qui a martelé la valeur des biens immobiliers pendant quelques années.
Ils sont devenus populaires auprès des investisseurs car ils paient souvent un rendement de dividende plus élevé que les obligations d’entreprises ou d’État. Les actions sont également négociées en bourse, ce qui leur donne un potentiel de croissance et de revenu. Le rendement annuel moyen, mesuré par l’indice MSCI US REIT, était de 9,28% en avril 2020.
Cependant, des rendements plus élevés s’accompagnent de risques plus importants, comme nous l’avons certainement appris en 2008. L’immobilier n’est pas fait pour les faibles de cœur, même lorsque vous laissez les décisions aux professionnels.
Points clés à retenir
- Les fiducies de placement immobilier (FPI) sont un excellent investissement pour percevoir un revenu régulier.
- Il existe une poignée de FPI qui versent des dividendes mensuels.
- Parmi les payeurs de dividendes mensuels les plus connus, citons American Capital Agency Corporation (AGNC) et EPR Properties (EPR).
- Pendant ce temps, d’autres FPI à dividendes mensuels ne versent plus de dividendes mensuellement ou ont complètement suspendu les dividendes, comme Apple Hospitality (APLE) et Bluerock Residential Growth (BRG).
FPI qui paient mensuellement
Alors que la plupart des FPI distribuent des dividendes sur une base trimestrielle, certaines FPI versent des dividendes mensuellement. Cela peut être un avantage pour les investisseurs, que l’argent soit utilisé pour augmenter les revenus ou pour réinvestir, d’autant plus que les paiements plus fréquents se composent plus rapidement.
Voici une demi-douzaine de prospects, chacun spécialisé dans un créneau différent du secteur immobilier.
American Capital Agency Corporation (AGNC)
American Capital Agency Corporation (AGNC) investit dans des titres adossés à des hypothèques de haute qualité, y compris des titres pass-through et des obligations hypothécaires garanties par un organisme parrainé par le gouvernement, comme la Federal National Mortgage Association et la Federal Home Loan Mortgage Corporation (mieux- connus respectivement sous le nom de Fannie Mae et Freddie Mac).
Il investit également dans certains titres adossés à des hypothèques résidentielles et commerciales qui ne sont pas garantis par le gouvernement.
Les avoirs de la société représentent une dette très sensible aux variations des taux d’intérêt du marché, ce qui rend les avoirs d’America Capital Agency exposés au risque de taux d’intérêt. Cependant, la direction couvre largement ses risques de taux d’intérêt et rééquilibre régulièrement le portefeuille.
En avril 2020, American Capital Agency Corporation avait un rendement en dividendes de 10,7% avec un dividende annuel de 1,44 $.
Hospitalité Apple (APLE)
Apple Hospitality (APLE) est spécialisé dans les hôtels haut de gamme. L’une des plus grandes sociétés de placement immobilier du secteur hôtelier, elle possède et exploite (par l’intermédiaire de sociétés de gestion immobilière) 233 hôtels, pour la plupart des marques Marriott et Hilton, dans les marchés urbains, suburbains et en développement. La société a constamment réinvesti une grande partie de ses flux de trésorerie dans son portefeuille, ce qui se traduit par une satisfaction élevée de la clientèle et des besoins en capital stables.
En mars 2020, la société a versé un dividende annuel de 1,20 $ de dividende, mais elle n’a pas versé de dividende mensuel depuis (en mai 2020)
Croissance résidentielle de Bluerock (BRG)
Bluerock Residential Growth (BRG) est une fiducie àpetite capitalisationspécialisée dans l’investissement et l’exploitation de communautés résidentielles multifamiliales sur des marchés en croissance à travers les États-Unis.10 Le portefeuille actuel se compose de 53 immeubles ou complexes d’appartements au Texas, en Floride, en Géorgie, à Washington, au Colorado, Arizona, Nevada, Alabama, Tennessee, Caroline du Sud et Caroline du Nord.
La plupart des propriétés de la société ont des taux d’occupation élevés, supérieurs à 90%. Contrairement à de nombreuses FPI, Bluerock s’associe souvent avec des propriétaires et des exploitants immobiliers régionaux afin de bénéficier de leur expertise sur les marchés immobiliers locaux.
La direction a développé la confiance de manière agressive depuis 2014 et est constamment à la recherche d’ajouter plus de propriétés de haute qualité à son portefeuille.
Cependant, depuis 2018, Bluerock Residential Growth est passé du paiement mensuel des dividendes au paiement trimestriel. En mai 2020, le rendement du dividende de la société s’élevait à 10,2%, sur un dividende annuel de 0,65 $.
Propriétés EPR (EPR)
EPR Properties (EPR) est une FPI de croissance à petite capitalisation spécialisée dans deux secteurs immobiliers bien distincts. L’un est les lieux de divertissement, de performance et de loisirs tels que les théâtres, les parcs à thème et les casinos. L’autre est l’éducation, en particulier les écoles privées et les centres d’éducation de la petite enfance.
Il détient des propriétés dans 41 États plus l’Ontario, au Canada. EPR Properties loue généralement ses propriétés au moyen de baux triple net avec des coûts d’exploitation, d’entretien, d’assurance et d’impôts supportés par ses locataires.
En raison de son modèle économique varié, la société a considérablement surperformé l’indice MSCI US REIT pour les cinq années terminées en 2019.
En mai 2020, la société a versé un dividende de 4,59 $ et son rendement en dividendes était de 15,2%.
Propriétés LTC (LTC)
LTC Properties, Inc. (LTC) gère un portefeuille de logements pour personnes âgées et d’établissements de soins de longue durée, y compris des établissements de soins infirmiers qualifiés, des résidences-services, une vie autonome et des soins de la mémoire. Elle possède actuellement 177 propriétés dans 28 états.
LTC tire ses revenus principalement de la location de ses propriétés au moyen de baux triple net et en investissant dans des prêts hypothécaires.
En mai 2020, son dividende annuel était de 2,28 $ pour un rendement de 6,33%.
Cerf industriel (STAG)
Stag Industrial (STAG) investit dans des propriétés à usage industriel, principalement des centres de distribution et des entrepôts avec quelques installations de fabrication légère. Elle compte 450 propriétés dans 38 États.
Stag loue ses immeubles à des locataires uniques, de sorte qu’elle n’a pas à faire face à un roulement constant comme le font souvent les propriétés multi-locataires comme les centres commerciaux et les parcs de bureaux. Elle revendique un taux de rétention des locataires de 70%, avec un bail moyen de près de cinq ans.
En mai 2020, la société versait un dividende annuel de 1,44 $ et son rendement en dividendes était de 5,7%.