5 Caractéristiques des actions de bonne croissance

En tant qu’investisseur, il est logique de considérer la valeur d’investir dans des actions de croissance. Après tout, les actions de croissance sont des  sociétés qui devraient dépasser leurs pairs  en termes de bénéfices et de performance des actions.

Bien que ces actions ne rapportent généralement pas de dividende, les rendements peuvent être exponentiels. Et à mesure que les sociétés par actions de croissance se développent, elles peuvent même devenir une société versant des dividendes à l’avenir.

En recherchant des actions de croissance, les investisseurs découvriront bientôt que toutes les actions de croissance ne sont pas créées égales; la bonne nouvelle est que cela offre une multitude d’occasions à la fois à court et à long terme lorsque l’on investit dans des actions de croissance.

En ce qui concerne les gagnants, ils partagent souvent plusieurs des mêmes caractéristiques: une équipe de direction solide, de bonnes perspectives de croissance ou une idée innovante. Ce sont ces caractéristiques (et quelques autres) que les investisseurs peuvent rechercher.

Une équipe de direction solide

Parce que les entreprises en croissance se concentrent sur l’augmentation des bénéfices et des ventes de l’organisation, l’équipe de direction aura beaucoup d’importance. Faire croître une entreprise nécessite une équipe de direction innovante. Sans cela, la croissance ne se produira pas.

Les investisseurs en croissance, à la recherche de leur prochain investissement, voudront choisir des entreprises qui disposent d’une équipe de direction ayant de bons antécédents et une réputation d’innovation. Considérez Steve Jobs et Bill Gates comme des fondateurs d’entreprises innovantes.

Bien qu’il ne soit pas facile de repérer le prochain innovateur, les investisseurs devraient absolument faire des recherches sur l’équipe de direction avant d’investir de l’argent dans l’action. La dernière chose que tout le monde souhaite est de rester coincé avec une entreprise qui suit le peloton au lieu de diriger. Ou peut-être même pire: sera parti dans six mois à un an. Alors que les grands dirigeants sont connus pour avoir des succès de courte durée, jeter un coup d’œil à l’équipe de direction d’une entreprise avant de faire un investissement de croissance peut être un moyen facile d’éliminer certains risques potentiellement élevés.

Un marché en bonne croissance

Pour qu’une entreprise de toute taille se développe, elle devra jouer sur un marché en voie de croissance ou déjà en croissance. Si l’industrie est à la fin de sa trajectoire de croissance, elle n’est pas considérée comme un marché en croissance. Par exemple, aujourd’hui n’est peut-être pas le meilleur moment pour investir dans un fournisseur de matériel informatique (PC), mais cela pourrait être le bon moment pour démarrer une application mobile.

En plus d’opérer dans un secteur à forte croissance, l’action que vous choisissez doit avoir une part de marché dominante. Vous ne voulez pas rester coincé avec le troisième ou le quatrième acteur d’un marché en croissance émergent. Vous ne voulez pas non plus d’un poney à un tour, ce qui signifie que les investisseurs devraient rechercher des entreprises qui seront en mesure de maintenir leur avantage concurrentiel. L’entreprise propose-t-elle de nombreux produits innovants et performants? Ou continue-t-elle de remporter son premier succès? Ce sont des questions que les investisseurs doivent se poser.

Un record de forte croissance des ventes

Bien que l’industrie, le leadership et la part de marché d’une action importent tous beaucoup, il est important de prendre également en compte les ventes de l’entreprise. Vous voulez une entreprise qui connaît une accélération de la   croissance des bénéfices et des revenus pendant des trimestres constructifs (plutôt qu’une entreprise qui a connu une croissance irrégulière ou ralentie).

Plus le taux de croissance est rapide, plus la probabilité d’augmenter le stock est élevée. Après tout, les entreprises qui stimulent leurs ventes et leurs bénéfices seront des investissements attrayants pour les investisseurs. En ce qui concerne le taux de croissance d’une action gagnante, il n’y a pas de règle absolue. Cependant, vous souhaitez opter pour une entreprise qui a au moins une croissance à deux chiffres élevée.

De nombreuses actions de croissance de haut vol affichent des taux de croissance à trois chiffres au début et un taux de croissance plus lent à mesure que l’entreprise et l’industrie mûrissent. La diligence dans l’évaluation de la croissance peut également être importante – car une croissance soutenue à deux chiffres peut être une grande caractéristique pour une entreprise en croissance – mais si c’est la cinquième année de cette croissance, la viabilité peut être moindre. Ainsi, identifier les entreprises à forte croissance des ventes au début d’une percée sur le marché ou d’une nouvelle stratégie de gestion peut être essentiel.

Évitez les actions surévaluées

Les actions de croissance sont attrayantes pour de nombreux investisseurs car elles sont en croissance. Mais cela ne signifie pas non plus que vous devriez payer trop cher pour un stock de croissance. Les investisseurs de croissance veulent éviter les actions qui connaissent une forte hausse en raison de la demande des investisseurs ou parce que les fondamentaux ont baissé, mais pas le cours de l’action.

Les actions de croissance surévaluées verront probablement les actions baisser et finiront par se négocier à un prix qui reflète ses fondamentaux actuels. Tout cela équivaut à de mauvaises nouvelles pour les investisseurs de croissance. Le ratio cours / ventes (P / S) et le ratio cours / bénéfices (P / E) peuvent être deux bons ratios à examiner rapidement lorsque l’on pense à un stock de croissance. Un ratio P / S raisonnable avec l’attente d’une forte croissance des ventes peut être un bon signe pour le cours futur des actions. Un P / E plat au P / E avant ou un P / E avant inférieur à la moyenne historique peut également signifier que le stock a beaucoup plus de marge de manœuvre pour augmenter.

Grand marché cible

Personne ne devient riche en vendant un produit de niche à une poignée de clients. Pour qu’une entreprise se développe, elle a besoin d’un vaste marché cible vers lequel vendre ses produits. Pour les investisseurs de croissance, les entreprises qui desservent d’énormes marchés sont celles qu’il faut rechercher. Plus le bassin de clients potentiels est grand, plus les chances de succès sont grandes. Par exemple, considérons Apple et l’iPhone. Sans un marché massif, l’iPhone n’aurait pas connu autant de succès continu.

La ligne de fond

L’investissement de croissance peut souvent être plus attrayant dans une économie saine où les entreprises bénéficient d’une demande accrue et d’une augmentation des dépenses des entreprises et des consommateurs. Cependant, certains facteurs clés peuvent aider une entreprise en croissance à réussir dans tous les types d’environnements économiques.

De manière générale, les entreprises qui voient leur croissance s’accélérer verront souvent leurs actions augmenter également. Mais toutes les entreprises en croissance ne sont pas les mêmes, ce qui signifie qu’une évaluation des risques accrue et une conscience active et continue des investissements de croissance sont nécessaires. Les investissements de croissance peuvent récolter certaines des plus grandes récompenses, mais aussi présenter certains des risques les plus élevés. Savoir identifier les meilleurs et leur longévité sur le marché peut facilement réduire l’univers et se traduire par un rendement du portefeuille plus élevé.