Investir: une introduction
Le paysage de l’investissement peut être extrêmement dynamique et en constante évolution. Mais ceux qui prennent le temps de comprendre les principes de base et les différentes classes d’actifs ont beaucoup à gagner sur le long terme. La première étape consiste à apprendre à distinguer les différents types d’investissements et quel échelon chacun occupe sur «l’échelle des risques».
Points clés à retenir
- L’investissement peut être une perspective décourageante pour les débutants, avec une énorme variété d’actifs possibles à ajouter à un portefeuille.
- L ‘«échelle de risque» d’investissement identifie les classes d’actifs en fonction de leur degré de risque relatif, les liquidités étant les investissements les plus stables et les investissements alternatifs étant souvent les plus volatils.
- S’en tenir aux fonds indiciels ou aux fonds négociés en bourse qui reflètent le marché est souvent la meilleure voie pour un nouvel investisseur.
Comprendre l’échelle de risque d’investissement
Voici les principales classes d’actifs, par ordre croissant de risque, sur l’échelle de risque d’investissement.
En espèces
Un dépôt bancaire en espèces est l’actif de placement le plus simple, le plus facilement compréhensible et le plus sûr. Non seulement cela donne aux investisseurs une connaissance précise des intérêts qu’ils vont gagner, mais cela garantit également qu’ils récupéreront leur capital.
À la baisse, les intérêts tirés des liquidités stockées dans un compte d’épargne surpassent rarement l’inflation. Les certificats de dépôt (CD) sont des instruments très liquides, très similaires aux espèces, qui sont généralement des instruments offrant des taux d’intérêt plus élevés que ceux des comptes d’épargne. Cependant, l’argent est bloqué pendant un certain temps et il existe des pénalités de retrait anticipé potentielles.
Obligations
Une obligation est un titre de créance représentant un prêt consenti par un investisseur à un emprunteur. Une obligation typique impliquera soit une société, soit une agence gouvernementale, où l’emprunteur émettra un taux d’intérêt fixe au prêteur en échange de l’utilisation de son capital. Les obligations sont courantes dans les organisations qui les utilisent pour financer des opérations, des achats ou d’autres projets.
Les taux obligataires sont essentiellement déterminés par les taux d’intérêt. Pour cette raison, ils sont fortement négociés pendant les périodes d’assouplissement quantitatif ou lorsque la Réserve fédérale – ou d’autres banques centrales – augmente les taux d’intérêt.
Fonds communs de placement
Un fonds commun de placement est un type d’investissement dans lequel plusieurs investisseurs mettent leur argent en commun afin d’acheter des titres. Les fonds communs de placement ne sont pas nécessairement passifs, car ils sont gérés par des gestionnaires de portefeuille qui répartissent et distribuent le placement en commun en actions, obligations et autres titres. Les particuliers peuvent investir dans des fonds communs de placement pour aussi peu que 1 000 $ par action, ce qui leur permet de se diversifier dans jusqu’à 100 actions différentes contenues dans un portefeuille donné.
Les fonds communs de placement sont parfois conçus pour imiter des indices sous-jacents tels que le S&P 500 ou l’indice DOW Industrial. De nombreux fonds communs de placement sont également gérés activement, ce qui signifie qu’ils sont mis à jour par des gestionnaires de portefeuille qui suivent et ajustent soigneusement leurs allocations au sein du fonds. Cependant, ces fonds ont généralement des coûts plus élevés – tels que les frais de gestion annuels et les frais d’entrée – qui peuvent réduire les rendements d’un investisseur.
Les fonds communs de placement sont évalués à la fin de la journée de négociation, et toutes les transactions d’achat et de vente sont également exécutées après la clôture du marché.
Fonds négociés en bourse (ETF)
Les fonds négociés en bourse (ETF) sont devenus très populaires depuis leur introduction au milieu des années 1990. Les ETF sont similaires aux fonds communs de placement, mais ils se négocient tout au long de la journée, en bourse. De cette manière, ils reflètent le comportement d’achat et de vente des actions. Cela signifie également que leur valeur peut changer radicalement au cours d’une journée de négociation.
Les ETF peuvent suivre un indice sous-jacent tel que le S&P 500 ou tout autre «panier» d’actions avec lequel l’émetteur de l’ETF souhaite souligner un ETF spécifique. Cela peut inclure tout ce qui concerne les marchés émergents, les produits de base, les secteurs d’activité individuels tels que la biotechnologie ou l’agriculture, etc. En raison de la facilité de négociation et de la large couverture, les FNB sont extrêmement populaires auprès des investisseurs.
Stocks
Les actions permettent aux investisseurs de participer au succès de l’entreprise via des augmentations du cours de l’action et des dividendes. Les actionnaires ont une créance sur les actifs de la société en cas de liquidation (c’est-à-dire la faillite de la société) mais ne sont pas propriétaires des actifs.
Les détenteurs d’actions ordinaires bénéficient du droit de vote aux assemblées d’actionnaires. Les détenteurs d’actions privilégiées n’ont pas le droit de vote mais bénéficient d’une préférence sur les actionnaires ordinaires en termes de paiement de dividendes.
Investissements alternatifs
Il existe un vaste univers d’investissements alternatifs, comprenant les secteurs suivants:
- Immobilier : les investisseurs peuvent acquérir des biens immobiliers en achetant directement des propriétés commerciales ou résidentielles. Ils peuvent également acheter des actions de fiducies de placement immobilier ( FPI ). Les FPI agissent comme des fonds communs de placement dans lesquels un groupe d’investisseurs met leur argent en commun pour acheter des propriétés. Ils se négocient comme des actions sur la même bourse.
- Fonds spéculatifs et fonds de capital-investissement : les fonds spéculatifs, qui peuvent investir dans un éventail d’actifs conçus pour offrir au-delà des rendements du marché, appelés «alpha». Cependant, la performance n’est pas garantie et les hedge funds peuvent voir des changements incroyables dans les rendements, parfois sous-performant le marché d’une marge significative. Généralement disponibles uniquement pour les investisseurs accrédités, ces véhicules nécessitent souvent des investissements initiaux élevés de 1 million de dollars ou plus. Ils ont également tendance à imposer des exigences de valeur nette. Les deux types d’investissement peuvent immobiliser l’argent d’un investisseur pendant de longues périodes.
- Produits de base : Les produits de base désignent des ressources tangibles telles que l’or, l’argent, le pétrole brut, ainsi que les produits agricoles.
Comment investir judicieusement, convenablement et simplement
De nombreux investisseurs chevronnés diversifient leurs portefeuilles en utilisant les catégories d’actifs énumérées ci-dessus, la composition reflétant leur tolérance au risque. Un bon conseil aux investisseurs est de commencer par des investissements simples, puis d’élargir progressivement leurs portefeuilles. Plus précisément, les fonds communs de placement ou les FNB sont une bonne première étape, avant de passer aux actions individuelles, à l’immobilier et à d’autres investissements alternatifs.
Cependant, la plupart des gens sont trop occupés pour s’inquiéter du suivi quotidien de leurs portefeuilles. Par conséquent, s’en tenir à des fonds indiciels qui reflètent le marché est une solution viable. Steven Goldberg, directeur de la société Tweddell Goldberg Investment Management et chroniqueur de longue date sur les fonds communs de placement chez Kiplinger.com, soutient en outre que la plupart des particuliers n’ont besoin que de trois fonds indiciels : l’un couvrant le marché boursier américain, un autre avec des actions internationales et le troisième suivant un indice obligataire..
La ligne de fond
L’éducation à l’investissement est essentielle, tout comme éviter les investissements que vous ne comprenez pas parfaitement. Fiez-vous aux recommandations judicieuses d’investisseurs expérimentés, tout en rejetant les «bons plans» provenant de sources non fiables. Lorsque vous consultez des professionnels, faites appel à des conseillers financiers indépendants qui ne sont payés que pour leur temps, au lieu de ceux qui perçoivent des commissions. Et surtout, diversifiez vos avoirs sur un large éventail d’actifs.