3 Fonds indiciels avec les ratios de frais les plus bas
Un fonds commun de placement indiciel est un type de fonds qui investit la totalité ou la quasi-totalité de son actif total dans des titres composant son indice sous-jacent. Les fonds indiciels utilisent des stratégies d’investissement passives et ont donc tendance à avoir un faible taux de rotation et de faibles ratios de dépenses.
Les fonds qui mettent en œuvre des stratégies d’indexation nécessitent moins de gestion de portefeuille et de négociation active, ce qui minimise leurs frais d’exploitation. Les fonds indiciels à faibles ratios de frais sont avantageux pour les investisseurs à long terme qui cherchent à suivre les indices et à obtenir une exposition à certains segments du marché au fil du temps.
Ratios de frais et frais de gestion
Les ratios de frais et les frais de gestion font partie d’un débat permanent entre les fonds passifs et les fonds actifs sur le marché. Un nombre croissant de fonds indiciels continue à être développé sur le marché, y compris l’évolution des fonds indiciels bêta intelligents qui cherchent à reproduire des indices personnalisés.
À ce jour, le débat sur la valeur ajoutée de la gestion active par rapport aux avantages des fonds gérés passivement se poursuit. Les ratios de frais sont souvent l’un des facteurs clés qui peuvent inciter les investisseurs à choisir des fonds passifs plutôt que des gestionnaires actifs lorsqu’ils recherchent des options d’investissement ciblées.
En octobre 2020, les trois fonds suivants figuraient parmi les fonds communs de placement à taux de dépenses le plus bas selon Morningstar. Ces fonds ont été choisis en fonction du ratio des frais, de la disponibilité des investissements de détail et de la large exposition au marché.
1. Le Fonds indiciel Fidelity 500 (FXAIX)
Le Fonds indiciel Fidelity 500 (FXAIX) est un fonds de catégorie investisseur commercialisé par Fidelity avec un ratio des frais nets de 0,015%. Le fonds suit les positions et le rendement de l’indice S&P 500. Le fonds investit au moins 80% de son actif total dans l’indice S&P 500. Le fonds ne nécessite aucun investissement minimum. Au 19 octobre 2020, il avait un rendement sur un an de 15,14% contre 16,53% pour l’indice S&P 500.
2. Actions d’investisseurs du Vanguard Value Index Fund (VIVAX)
Le fonds Vanguard Value Index Fund Investor Shares est commercialisé par Vanguard. Il suit les avoirs et le rendement de l’indice CRSP US Large Cap Value. Le fonds a un ratio des frais nets de 0,17%. Il nécessite un investissement minimum de 3 000 $. Au 19 octobre 2020, le fonds avait un rendement sur un an de -3,43%, tout comme l’indice.
3. Le Fonds indiciel Fidelity US Bond (FXNAX)
Le Fonds indiciel Fidelity US Bond appartient à la catégorie «Obligations à moyen terme» de Morningstar. Le fonds se concentre sur les investissements obligataires américains. Il a un ratio de dépenses de 0,025% et ne nécessite aucun investissement minimum.
Le fonds investit au moins 80% de ses actifs dans des obligations de l’indice Bloomberg Barclays US Aggregate Bond. Au 20 octobre 2020, le rendement sur un an est de 7,06% contre 6,98% pour l’indice de référence. Le rendement sur trois ans est de 5,23% contre 5,24% pour l’indice de référence.
La ligne de fond
Ces fonds doivent être négociés avec leur plate-forme affiliée, ce qui contribue à maintenir les ratios de dépenses au plus bas. L’accès limité mais facile via les plates-formes de trading Fidelity et Vanguard permet de limiter la plupart des frais de distribution et 12b-1, ce qui réduit les dépenses pour les investisseurs.