George Soros: 3 meilleurs investissements de tous les temps

George Soros a réalisé un certain nombre d’investissements et de métiers impressionnants au fil des ans. Il est l’un des investisseurs les plus célèbres de la communauté financière et est connu pour ses paris massifs sur les devises à l’échelle économique mondiale. On pense qu’il a gagné jusqu’à 1 milliard de dollars en une seule journée sur une transaction en pariant contre la livre sterling.

Soros a vécu en Hongrie pendant la Seconde Guerre mondiale, a émigré en Angleterre pour étudier à la London School of Economics, puis a déménagé à New York. Finalement, il aformé Soros Fund Management, qui comprenait le premier plan defonds de couverture appelé Quantum Fund. Au moment où Soros a converti son fonds spéculatif en un family office en 2011, il avait généré un rendement annualisé moyen de 20% pendant plus de 40 ans. Voici trois de ses plus gros échanges de devises.

Parier contre la livre

Le pari de Soros contre la livre sterling a été considéré comme l’un desplus grands échanges dedevises de tous les temps. La Grande-Bretagne a rejoint le mécanisme de taux de change européen, ou MCE, en 1991 pendant une période d’inflation élevée et de taux d’intérêt bas. Dans le cadre de cet accord, la Grande-Bretagne s’est engagée à maintenir la livre dans une certaine fourchette par rapport au mark allemand et, afin de maintenir les deux devises dans cette fourchette, elle a été obligée de continuer à augmenter les taux d’intérêt pour attirer des acheteurs pour sa monnaie. Soros a reconnu la livre a été surévalué par rapport à la marque allemande et a commencé à parier contre la monnaie britannique.

Points clés à retenir

  • George Soros est un célèbre gestionnaire de fonds spéculatifs et a généré des années de rendements exceptionnels en gérant le Quantum Fund.
  • L’un des plus gros bénéfices au monde du commerce des devises a été un pari important de George Soros contre la livre sterling en 1991.
  • Le gestionnaire de fonds spéculatifs a également réalisé d’importants bénéfices en pariant contre le baht thaïlandais au début de 1997 avant la crise financière asiatique.
  • Plus récemment, Soros a court-circuité le yen japonais tout en pariant sur les actions japonaises pour des bénéfices substantiels.

C’est au cours de l’été 1992 que Soros a commencé à construire une position courte sur la livre sterling. Selon ses collègues, il a détenu une position courte de 1,5 milliard de dollars pendant la majeure partie de l’été. Le gouvernement britannique a défendu la livre en augmentant de plus en plus les taux d’intérêt. Le gouvernement s’est vite rendu compte qu’il paierait des sommes massives pour défendre la livre. Des responsables allemands ont également déclaré publiquement qu’un réalignement au sein du MCE pourrait être possible à la mi-septembre.

En réponse à ces commentaires des officiels allemands, Soros a décidé d’augmenter massivement la taille de son pari. Il est passé d’une position de 1,5 milliard de dollars à 10 milliards de dollars à la mi-septembre. Il savait que le gouvernement britannique avait du mal à garder la monnaie calé. Soit la livre est restée relativement stable, auquel cas Soros et ses investisseurs perdraient un peu d’argent, soit l’alternative était que leur pari porterait ses fruits. Il s’agissait donc d’un commerce à faible risque et à fort potentiel.

Le gouvernement britannique a été contraint d’abandonner le MCE et de commencer à permettre à sa monnaie de flotter librement le soir du 16 septembre 1992. Le lendemain, la livre a chuté de 15% par rapport au mark allemand et de 25% par rapport au dollar américain. On estime que Soros a gagné environ 1 milliard de dollars sur le commerce.

Parier contre le baht

Soros aurait également fait un pari massif contre le baht thaïlandais pendant la crise financière asiatique en 1997. On estime qu’il a parié 1 milliard de dollars sur un portefeuille de 12 milliards de dollars que la monnaie imploserait, ce qui s’est finalement produit lorsque la Banque de Thaïlande était à munitions pour soutenir sa devise et repousser les vendeurs à découvert.

Le Premier ministre malais a ensuite accusé Soros d’attaquer les devises de l’Asie du Sud-Est, faisant également un certain nombre de commentaires antisémites contre le gestionnaire de fonds spéculatifs. Soros a précisé plus tard qu’il avait vendu ces devises asiatiques à découvert au début de 1997, des mois avant la crise. »En vendant le baht thaïlandais à découvert en janvier 1997, le Fonds Quantum géré par ma société d’investissement a envoyé un signal de marché indiquant que le baht pourrait être surévalué », selon Soros.

Parier contre le yen

Plus récemment, Soros a fait un autre pari important contre le yen en 2013 et 2014. Ces paris ont à nouveau rapporté à Soros environ 1 milliard de dollars. Soros savait que le Premier ministre japonais Shinzo Abe s’engageait dans un vaste assouplissement monétaire pour relancer l’économie stagnante du Japon. Ces politiques économiques sont appelées Abenomics.

L’assouplissement a eu pour effet de dévaluer le yen. Dans le même temps, Soros a longtemps été le Nikkei, le marché boursier japonais. Le yen s’est affaibli d’environ 17% pendant la période de pari de Soros, tandis que le marché boursier japonais a rebondi autour de 28% avant de finalement se vendre.7 Pour 2013, le fonds d’investissement familial Soros a géré plus de 24 milliards de dollars et a enregistré un rendement d’environ 24% pour l’année.

À l’approche de 2018, Soros gérait 27 milliards de dollars et détenait des investissements notables dans Liberty Broadband et Caesars Entertainment, ainsi qu’une participation de 15% dans Justify, le lauréat de la triple couronne américaine en 2018.dix