Version SEC IA-1092

Qu’est-ce que la version SEC IA-1092?

La publication SEC IA-1092 est une version de la Securities & Exchange Commission (SEC) qui fournit des interprétations uniformes de la manière dont les lois fédérales et étatiques relatives aux conseillers s’appliquent à ceux qui fournissent des services financiers.

La publication SEC IA-1092 s’appuie sur la loi sur les conseillers en placement de 1940 ou la loi sur les conseillers que le Congrès a promulguée pour protéger les personnes qui comptent sur des conseillers en placement pour obtenir des conseils sur l’achat et la vente de titres.

Points clés à retenir

  • La publication SEC IA-1092 clarifie la manière dont les lois fédérales et étatiques sur les valeurs mobilières s’appliquent aux conseillers en placement et aux planificateurs financiers.
  • Cette note, publiée en 1987, étend la loi de 1940 sur les conseillers en investissement.
  • IA-1092 définit les rôles et les devoirs des conseillers en placement et des consultants en retraite, en particulier.

Comprendre la version SEC IA-1092

La publication SEC IA-1092 est le résultat d’une collaboration de 1987 entre la Securities & Exchange Commission (SEC) du côté fédéral et la North American Securities Administrators Association (NASAA) du côté de l’État.

Ces organisations ont publié IA-1092 en 1987 sous forme de note de service en réponse à la prolifération des professionnels de la planification financière et des conseils en investissement dans les années 1980. La loi a réaffirmé la définition d’un conseiller en investissement (IA) telle que décrite dans la version SEC IA-770 et a ajouté quelques améliorations:

  • Premièrement, des consultants en retraite et des conseillers d’athlètes et d’animateurs ont été inclus en tant que prestataires de conseils en placement.
  • Deuxièmement, dans certains cas, les entreprises qui recommandaient des conseillers en investissement devaient également s’enregistrer.
  • Même si une agence d’exécution ne rendait pas de conseils en investissement dans le cadre de sa principale activité commerciale, le simple fait de le faire avec une certaine régularité dans de nombreux cas suffisait à exiger l’enregistrement.
  • Si un représentant inscrit d’un courtier-courtier créait une entité commerciale distincte pour fournir des conseils en matière de planification financière ou d’investissement moyennant des frais, il n’était pas autorisé à se prévaloir de l’ exemption d’inscription du courtier-courtier (BD). (Ceci est devenu connu sous le nom de conseiller en placement statutaire.)
  • L’indemnisation n’avait pas besoin d’être monétaire pour tomber sous le coup de la définition. La simple réception de produits, de services ou même de remises était également considérée comme une compensation.

En ce qui concerne les agents de sport ou de divertissement, les personnes qui négociaient des contrats mais ne donnaient pas de conseils en investissement étaient exclues de la définition de conseiller en investissement.

Publication SEC IA-1092 etloi de 1940sur les conseillers en investissement

La  loi de 1940 sur les conseillers en investissement définit un conseiller en investissement comme toute personne qui, directement ou indirectement par écrit, se livre à des conseils d’autrui sur la valeur ou la rentabilité des titres et en reçoit une rémunération.

Les lignes directrices de la loi de 1940 sur les conseillers en investissement se trouvent au titre 15, section 80b-1 du United States Code, qui note que les conseillers en investissement sont d’intérêt national, en raison:

  • Leurs conseils, leurs conseils, leurs publications, leurs écrits, leurs analyses et leurs rapports sont en ligne avec le commerce interétatique.
  • Leurs travaux se rapportent habituellement à l’achat et à la vente de titres négociés sur les bourses nationales de valeurs mobilières et sur les marchés interétatiques de gré à gré (OTC).
  • Leur lien avec des titres émis par des sociétés engagées dans le commerce interétatique.
  • Le volume des transactions a souvent une incidence importante sur le commerce interétatique, les bourses nationales de valeurs mobilières, d’autres marchés de valeurs mobilières, le système bancaire national et même l’économie dans son ensemble.