Comment déterminer le prix des fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont assez transparents. Vous pouvez facilement découvrir quelles actions sont dans un fonds commun de placement en effectuant une recherche en ligne. De nombreux sites financiers répertorient la détention de fonds. Le prix d’une action, souvent appelé une unité, est affiché sur ces sites et vous pouvez le trouver facilement si vous utilisez également un courtier à escompte en ligne.

Les opérations sur fonds communs de placement peuvent être assujetties à une variété de frais et de frais. Certains fonds comportent des frais de vente ou une charge, qui sont des frais que vous payez pour acheter ou vendre des actions du fonds, similaires au paiement d’une commission sur une transaction boursière. Ceux-ci peuvent prendre la forme de paiements initiaux (frais d’ entrée ) ou de frais que vous payez lorsque vous vendez des actions ( frais de souscription différés conditionnels ).

Points clés à retenir

  • La méthode la plus courante pour déterminer le prix d’un fonds commun de placement consiste à calculer ou à comparer sa valeur liquidative ou sa valeur liquidative.
  • Le prix d’achat d’un fonds commun de placement est déterminé par la valeur liquidative de la veille.
  • La seule façon d’obtenir le prix exact que vous souhaitez est d’acheter un fonds négocié en bourse au lieu d’un fonds commun de placement. Sinon, des modifications de la valeur liquidative pourraient avoir un effet sur le prix d’achat de votre fonds.

Valeur liquidative

La façon la plus simple de connaître le prix d’un OPC est de regarder sa valeur liquidative. La valeur liquidative est la valeur totale des actifs d’un OPC, moins l’ensemble de ses passifs. De nombreux fonds communs de placement utilisent ce nombre pour déterminer le prix de transaction des parts du fonds. Lorsque vous achetez et vendez des fonds communs de placement, vous le faites généralement à la valeur liquidative.

Changements de la valeur liquidative

Pour la plupart des fonds communs de placement, la valeur liquidative est calculée quotidiennement puisque le portefeuille d’ un fonds commun de placement se compose de nombreuses actions différentes. Comme chacun de ces stocks peut changer de prix fréquemment tout au long de la journée, il est difficile de déterminer la valeur exacte d’un fonds commun de placement. Ainsi, les sociétés de fonds communs de placement ont choisi d’évaluer leur portefeuille une fois par jour, et chaque jour, c’est le prix auquel les investisseurs doivent acheter et vendre le fonds commun de placement. La technique d’ évaluation exacte peut varier d’un fonds à l’autre, car certains peuvent utiliser une moyenne des trois derniers prix négociés. Cependant, tous les fonds communs de placement établissent une évaluation de leur valeur liquidative une fois par jour.

Votre prix réel

Lorsque vous achetez ou faites racheter un fonds commun de placement, vous négociez directement avec le fonds, alors qu’avec les fonds et actions négociés en bourse, vous négociez sur le marché secondaire, selon Fidelity Investments. Contrairement aux actions et aux FNB, les fonds communs de placement ne se négocient qu’une fois par jour, après la clôture des marchés à 16 h HE.

Si vous entrez une transaction pour acheter ou vendre des actions d’un fonds commun de placement, votre transaction sera exécutée à la prochaine valeur liquidative disponible, qui est calculée après la fermeture du marché et généralement affichée à 18 h HE. Ce prix peut être supérieur ou inférieur à la VNI de clôture de la veille.

Comment obtenir le prix exact que vous souhaitez

Dans le cas d’un fonds négocié en bourse (ETF), qui est un fonds indiciel qui se négocie comme une action, la valeur liquidative est d’abord déterminée de la même manière qu’elle l’est pour les actions. Les acheteurs et les vendeurs enchérissent sur les actions, et le prix monte et descend à chaque instant. Vous pouvez passer un ordre limité et il s’exécutera lorsque le cours de l’action ETF sera égal ou inférieur à votre cours limite.

Vous devez noter qu’un FNB n’est pas un fonds commun de placement. Ils sont similaires, en ce que les deux mettent l’argent des investisseurs en commun pour acheter des actions, mais les actions d’un ETF se négocient comme des actions, ce qui signifie que le prix changera rapidement.

La ligne de fond

Bien que le prix d’un fonds commun de placement soit facile à trouver, la vérité est que personne ne sait ce qu’il vaudra lorsque votre ordre d’achat sera exécuté. Vous découvrirez le lendemain pourquoi vous l’avez acheté. La seule façon d’obtenir le prix souhaité est d’acheter un fonds négocié en bourse plutôt qu’un fonds commun de placement.