Confirmation des mouvements de prix avec les oscillateurs de volume

Lorsque le volume des échanges est faible mais que les gains et les pertes sont importants, les professionnels ont tendance à vanter un possible virage dans la direction du marché; la règle de base provinciale étant que sans un volume important, un mouvement de marché n’est pas valide. Nous examinons ici comment interpréter le volume et les principes sous-jacents.

Simple mais puissant Volume est l’indicateur que les  chartistes  surveillent pour déterminer si un mouvement sur les marchés, un secteur ou une seule question, a une conviction.

Il peut également être le plus facile de tous les indicateurs à comprendre – il suffit d’ajouter le nombre d’actions échangées au cours d’une période donnée pour déterminer la réponse. Ces mathématiques simples ne nécessitent aucune pondération ou des formules mathématiques exotiques. Cela indique simplement un enthousiasme ou un manque d’enthousiasme pour un problème et cela n’a rien à voir avec le prix.

Pour confirmer un retournement de marché ou un renversement de tendance, un analyste technique doit déterminer si les mesures de l’élan des prix et des volumes concordent ou non. Le désaccord est un indicateur certain de la faiblesse de la tendance, donc un renversement de tendance pourrait bien se profiler à l’horizon. Un regard sur le volume du point de vue de l’ élan révèle un niveau reconnaissable d’activité d’achat et de vente.

L’oscillateur Un moyennes mobiles.

L’indicateur d’oscillateur de volume calcule une moyenne mobile de volume rapide et lente. La différence entre les deux (moyenne mobile de volume rapide moins moyenne mobile de volume lent) est ensuite représentée sous forme d’ histogramme. La moyenne mobile du volume rapide est généralement sur une période de 14 jours ou semaines. La moyenne mobile du volume lent est généralement de 28 jours ou semaines. Les analystes discutent régulièrement de l’applicabilité de ces périodes – certains disent que 14 et 28 sont trop conservateurs, tandis que d’autres soutiennent que ces chiffres ne sont pas assez conservateurs.

Ici, nous utilisons 5/20, comme le ferait un trader à court terme. L’histogramme, comme un oscillateur, fluctue au-dessus et au-dessous d’une ligne zéro. Le volume peut donner un aperçu de la force ou de la faiblesse d’une tendance de prix. Cet indicateur trace les valeurs positives au-dessus de la ligne zéro et les valeurs négatives en dessous de la ligne. Une valeur positive suggère qu’il existe un soutien du marché suffisant pour continuer à conduire l’activité des prix dans le sens de la tendance actuelle. Une valeur négative suggère un manque de soutien, indiquant que les prix peuvent stagner ou s’inverser.

Interprétation L’oscillateur de volume devrait augmenter dans un marché en hausse. Lorsqu’un problème devient surachat, l’oscillateur inversera sa direction. Lorsque le marché décline ou évolue dans une direction horizontale, le volume devrait se contracter.

Gardez toujours à l’esprit que les changements de volume sont mesurés et que le volume augmente lors d’une vente. Il est important de noter qu’un prix à la hausse, combiné à une baisse du volume, est toujours, sans exception, baissier. Lorsque le marché est au sommet, on s’attend donc à voir un graphique de volume survendu. Autre point important: la hausse des volumes, associée à la baisse des prix, est également baissière.

Un regard sur le graphique du Dow Jones Industrial Average d’août 2001 à août 2002 montre deux accélérations significatives de l’oscillateur de volume, après des glissements tout aussi significatifs. Le premier est le résultat de l’activité après le 11 septembre et du retournement de marché qui a suivi le 21 septembre. Le second est le résultat d’une baisse au cours de l’été et d’un redressement de plus de 1 500 points, au cours des semaines précédentes.

Pour le premier cas, vous pouvez voir que le volume a considérablement augmenté lorsque le marché s’est effondré à la réouverture des bourses le 17 septembre 2001. Le Dow Jones a alors connu des volumes très faibles avec la hausse du marché, après le rebond du 21 septembre. Les volumes étaient faibles principalement parce que les investisseurs étaient encore sous le choc;seuls les investisseurs les plus nerveux sont revenus.

Le second cas se produit en ligne avec les conditions de marché estivales annuelles où, pour la plupart, les acteurs institutionnels sont partis pour le mois d’août. De plus, les experts trouvent peu d’excitation, du fait d’un manque de volume lorsque le marché évolue quotidiennement de 100 points dans les deux sens.

The Bottom Line Ce n’est qu’une des nombreuses astuces pour vous aider à évaluer la direction du marché afin d’améliorer davantage vos investissements. En fin de compte, aucun système n’est fiable à 100%, alors quelle que soit votre confiance, rappelez-vous: c’est votre argent, investissez-le judicieusement.