Commerce de doubles hauts et de doubles bas

Table des matières

Développer

  • Réagir ou anticiper?
  • Ce qui est évident n’est pas souvent juste
  • À quoi servent les arrêts?
  • La vraie fonction des arrêts
  • La ligne de fond

Aucun modèle graphique n’est plus courant dans le trading que le double fond ou le double sommet. En fait, ce modèle apparaît si souvent qu’il peut à lui seul servir de preuve que l’ action des prix n’est pas aussi aléatoire que le prétendent de nombreux universitaires. Les graphiques de prix expriment simplement le sentiment des commerçants et les doubles sommets et les doubles bas représentent un nouveau test des extrêmes temporaires. Si les prix étaient vraiment aléatoires, pourquoi s’arrêtent-ils si fréquemment à ces seuls points? Pour les commerçants, la réponse est que de nombreux participants prennent position à ces niveaux clairement délimités.

Si ces niveaux subissent et repoussent les attaques, ils insufflent encore plus de confiance aux traders qui ont défendu la barrière et, en tant que tels, sont susceptibles de générer de fortes contre mouvements rentables.

Ici, nous examinons la tâche difficile de repérer les importants doubles fonds et doubles sommets, et nous démontrons comment les bandes de Bollinger® peuvent vous aider à définir des stops appropriés lorsque vous négociez ces modèles.

Réagir ou anticiper?

Une grande critique du trading de modèles techniques est que les configurations semblent toujours évidentes avec le recul, mais que l’exécution en temps réel est en fait très difficile. Les doubles sommets et les doubles bas ne font pas exception. Bien que ces modèles apparaissent presque quotidiennement, identifier et échanger avec succès les modèles n’est pas une tâche facile.

Il existe deux approches à ce problème et les deux ont leurs avantages et leurs inconvénients.

En bref, les traders peuvent soit anticiper ces formations, soit attendre la confirmation et y réagir. L’approche que vous avez choisie dépend plus de votre personnalité que de votre mérite relatif.

Ceux qui ont une mentalité de fader – qui aiment combattre la bande, vendre en force et acheter de la faiblesse essaieront d’anticiper le modèle en devançant le mouvement des prix.

Les traders réactifs, qui veulent voir la confirmation du modèle avant d’entrer, ont l’avantage de savoir que le modèle existe.

Mais il y a un compromis à faire pour être des traders réactifs: ils doivent payer des prix plus mauvais et subir des pertes plus importantes si le modèle échoue.

Ce qui est évident n’est pas souvent juste

La plupart des traders sont enclins à placer un stop juste en bas d’un double fond ou en haut du double top. La sagesse conventionnelle dit qu’une fois que le modèle est rompu, le commerçant doit sortir. Mais la sagesse conventionnelle est souvent erronée.

Quitter le commerce tôt peut sembler prudent et logique, mais les marchés sont rarement aussi simples. De nombreux commerçants de détail jouent les doubles hauts / bas et, sachant cela, les concessionnaires et les commerçants institutionnels aiment exploiter le comportement des commerçants de détail de sortir tôt, forçant les mains faibles à quitter le commerce avant que le prix ne change de direction. L’effet net est une série d’arrêts frustrants hors de positions qui se seraient souvent révélées être des transactions réussies.

À quoi servent les arrêts?

La plupart des traders font l’erreur d’utiliser des stops pour contrôler les risques. Mais le contrôle des risques dans le trading doit être assuré par une taille de position appropriée, et non par des arrêts. La règle générale est de ne jamais risquer plus de 2% du capital par transaction. Pour les petits commerçants, cela peut parfois signifier des transactions ridiculement petites.

Heureusement en FX où de nombreux concessionnaires autorisent des tailles de lot flexibles, jusqu’à une unité par lot, la règle empirique des 2% est facilement possible. Néanmoins, de nombreux traders insistent pour utiliser des stops serrés sur des positions fortement endettées. En fait, il est assez courant pour un trader de générer 10 transactions perdantes consécutives avec de telles méthodes d’arrêt serré. Ainsi, on pourrait dire qu’en FX, au lieu de contrôler le risque, des stops inefficaces pourraient même l’augmenter. Leur fonction est donc de déterminer la probabilité la plus élevée d’un point de défaillance. Un arrêt efficace ne fait guère de doute au commerçant quant à savoir s’il se trompe.

Implémentation de la vraie fonction des arrêts

Une technique utilisant des bandes de Bollinger peut aider les traders à définir ces arrêts appropriés. Parce que les bandes de Bollinger® intègrent la volatilité en utilisant des écarts-types dans leurs calculs, elles peuvent projeter avec précision les niveaux de prix auxquels les traders devraient abandonner leurs transactions.

La méthode d’utilisation des butées Bollinger-Bands pour les doubles sommets et les doubles fonds est assez simple:

  1. Isolez le point du premier haut ou du bas et superposez les bandes de Bollinger avec quatre paramètres d’écart type.
  2. Tracez une ligne du premier haut ou du bas à la bande de Bollinger. Le point d’intersection devient votre arrêt.

À première vue, quatre écarts types peuvent sembler un choix extrême. Après tout, deux écarts types couvrent 95% des scénarios possibles dans une distribution normale d’un ensemble de données. Cependant, tous ceux qui ont négocié sur les marchés financiers savent que l’action des prix est tout sauf normale – si c’était le cas, le type de krachs qui se produisent sur les marchés financiers tous les cinq ou dix ans ne se produirait qu’une fois tous les 6000 ans. Les hypothèses statistiques classiques ne sont pas très utiles pour les traders. Par conséquent, la définition d’un paramètre d’écart type plus large est indispensable.

Les quatre écarts types couvrent plus de 99% de toutes les probabilités et semblent donc offrir un seuil raisonnable. Plus important encore, ils fonctionnent bien dans les tests réels, fournissant des arrêts qui ne sont pas trop serrés, mais pas trop larges pour devenir d’un coût prohibitif. Notez à quel point ils fonctionnent sur l’ exemple GBP / USD suivant.

Plus important encore, jetez un œil à l’exemple suivant. Un vrai signe d’un arrêt approprié est une capacité à protéger le commerçant contre les pertes incontrôlables. Dans le graphique suivant, le commerce est clairement erroné mais est arrêté bien avant que le mouvement à sens unique ne cause des dommages majeurs au compte du trader.

La ligne de fond

Le génie des bandes de Bollinger est leur adaptabilité. En intégrant constamment la volatilité, ils s’adaptent rapidement au rythme du marché. Les utiliser pour définir des stops appropriés lors de la négociation de doubles fonds et de doubles sommets – les modèles de prix les plus fréquents en FX – rend ces transactions courantes beaucoup plus efficaces.